資訊一：江蘇5億元鋰電池回收項目動工

8月28日，南京六合區(qū)循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園啟動總投資5億元的退役鋰電池綜合利用項目，預(yù)計年末一期試運行，入選國家超長期特別國債支持。項目將提升長三角動力電池循環(huán)利用水平，緩解新能源產(chǎn)業(yè)資源壓力。

短評：該項目是動力電池回收產(chǎn)業(yè)由試點邁向規(guī)?；膰L試，雙碳戰(zhàn)略下，我國動力電池退役量已經(jīng)進入高速增長期，但規(guī)范化回收率不足，如何緩解鋰、鎳等戰(zhàn)略資源對外依存度，如何完善產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，成為當下重要議題。項目若順利達產(chǎn)，將增加碳酸鋰、硫酸鎳等再生原料供給，可能對現(xiàn)貨市場價格形成壓制。

資訊二：天奇股份與億緯鋰能共建鋰電池全鏈條閉環(huán)體系

天奇股份與億緯鋰能于2025年9月1日簽署十年期戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將圍繞鋰電池“制造-應(yīng)用-逆向回收-再生利用”全生命周期展開深度合作，目標是構(gòu)建綠色可持續(xù)的閉環(huán)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

短評：強強聯(lián)手，加速構(gòu)建閉環(huán)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，可以有效緩解新能源產(chǎn)業(yè)資源壓力，減少鋰、鎳等戰(zhàn)略金屬依賴，契合歐盟碳關(guān)稅及國內(nèi)再生黑粉進口放開政策，推動鋰電池全生命周期綠色管理。

資訊三：9月中國市場儲能電芯排產(chǎn)增38%

2025年9月，據(jù)廣東省電池行業(yè)協(xié)會產(chǎn)業(yè)研究中心調(diào)研數(shù)據(jù)，中國動力+儲能+消費類電池排產(chǎn)達152GWh，環(huán)比增13.4%，同比增38.2%，儲能電芯占比38.5%；全球產(chǎn)量163GWh，環(huán)比增12.4%。動力電池領(lǐng)域LFP滲透率超80%，5C超充電池占比突破15%，比亞迪/特斯拉新車型拉動Q4備貨潮；
儲能領(lǐng)域供需矛盾凸顯，美國關(guān)稅窗口期及中東光儲項目推動需求，寧德時代訂單排至2026Q1，海辰儲能滿產(chǎn)仍難滿足交付；
區(qū)域分化顯著，中國一線廠商產(chǎn)能利用率超90%，二線不足50%；歐美加速本土化生產(chǎn)，東南亞鎳資源企業(yè)產(chǎn)能利用率超65%。

短評：314Ah電芯價格企穩(wěn)，小容量戶儲電芯或漲5-8%；500Ah電芯量產(chǎn)潮及鈉電戶儲滲透率突破25%將重塑競爭格局，行業(yè)產(chǎn)能出清加速，技術(shù)+資源壁壘成存活關(guān)鍵。碳酸鋰價格反彈或加劇二線現(xiàn)金流壓力，歐盟碳足跡追溯政策抬高出口門檻。

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