——2025年8月我國動(dòng)力電池裝車量62.5GWh同比大增32.4%，磷酸鐵鋰以82.5%占比強(qiáng)勢領(lǐng)跑，出口同比增長35.7%彰顯全球競爭力。從鋰鈷鎳開采到新能源整車制造，動(dòng)力電池正重構(gòu)“資源-材料-制造-回收”全鏈條，驅(qū)動(dòng)銅鋁輕量化、儲(chǔ)能基建、電池回收等千億級(jí)市場擴(kuò)容，金屬需求呈現(xiàn)“總量躍升+結(jié)構(gòu)分化”新格局。
9月11日，中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布2025年8月動(dòng)力電池月度信息：
動(dòng)力電池裝車量62.5GWh，環(huán)比+11.9%、同比+32.4%，其中磷酸鐵鋰占比82.5%達(dá)51.6GWh，環(huán)比+14.8%、同比+47.3%；三元電池占比17.5%為10.9GWh，同比-10.0%。1-8月累計(jì)裝車417.9GWh，同比+43.1%。
銷量方面，動(dòng)力及其他電池總銷量134.5GWh，環(huán)比+5.7%、同比+45.6%，動(dòng)力電池占比73.5%達(dá)98.9GWh，環(huán)比+8.5%、同比+44.4%。1-8月累計(jì)銷量920.7GWh，同比+58.2%。
出口端，動(dòng)力及其他電池合計(jì)出口22.6GWh，環(huán)比-2.6%、同比+23.9%，動(dòng)力電池占比66.6%為15.1GWh，同比+35.7%。1-8月累計(jì)出口173.1GWh，同比+48.5%。
動(dòng)力電池發(fā)展將拉動(dòng)多行業(yè)升級(jí)與金屬需求增長：
行業(yè)維度
上游資源鏈：鋰/鈷/鎳/銅/鋁等金屬開采與加工（如智利鋰礦、剛果鈷礦、印尼鎳礦），正極材料（三元/磷酸鐵鋰）、負(fù)極材料（石墨/硅基）、電解液（六氟磷酸鋰）、隔膜（聚烯烴）生產(chǎn)，以及電池結(jié)構(gòu)件、導(dǎo)電劑等配套產(chǎn)業(yè)。
中游制造端：動(dòng)力電池企業(yè)（寧德時(shí)代、比亞迪等）產(chǎn)能擴(kuò)張與技術(shù)升級(jí)（如高鎳三元、固態(tài)電池），儲(chǔ)能電池、消費(fèi)電子電池協(xié)同增長。
下游應(yīng)用層：新能源汽車（乘用車/商用車）、電網(wǎng)儲(chǔ)能、5G基站、電動(dòng)工具等，帶動(dòng)充電設(shè)施、電網(wǎng)改造、電池回收（梯次利用/材料再生）及二手車市場。
配套服務(wù)鏈：電池管理系統(tǒng)（BMS）、熱管理、檢測認(rèn)證、物流倉儲(chǔ)及國際貿(mào)易（如海外建廠、出口認(rèn)證）。
金屬需求特征
核心金屬：鋰（三元/LFP正極）、鈷（三元穩(wěn)定劑）、鎳（高鎳三元）、銅（結(jié)構(gòu)件/連接線）、鋁（外殼/輕量化），磷/鐵（LFP正極），石墨（負(fù)極），稀土（電機(jī)磁材）。
技術(shù)驅(qū)動(dòng)分化：高鎳化（NCM811/NCA）推高鎳需求，無鈷化（磷酸錳鐵鋰/富鋰錳基）減少鈷用量，固態(tài)電池增加鋰/鎳/固態(tài)電解質(zhì)需求，鈉離子電池部分替代鋰但總量仍增。
區(qū)域依賴性：鋰（澳/智）、鈷（剛果金）、鎳（印尼/菲）資源集中，中國主導(dǎo)加工（正極/電池），歐美強(qiáng)化本土供應(yīng)鏈（IRA法案）。
增長邏輯與挑戰(zhàn)
需求側(cè)：全球新能源汽車滲透率提升（中國超40%）、儲(chǔ)能爆發(fā)式增長（電網(wǎng)/戶儲(chǔ)）、消費(fèi)電子升級(jí)，驅(qū)動(dòng)動(dòng)力電池需求向TWh級(jí)跨越。
供給側(cè)：資源端擴(kuò)產(chǎn)周期長（鋰礦3-5年），加工端技術(shù)壁壘（高鎳正極/隔膜），回收端成熟度待提升（2025年全球退役電池超100萬噸）。
風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇：金屬價(jià)格波動(dòng)（鋰價(jià)/鈷價(jià)）、地緣政治（資源出口限制）、技術(shù)迭代（固態(tài)電池量產(chǎn)），同時(shí)倒逼循環(huán)經(jīng)濟(jì)（回收率95%以上）、綠色制造（零碳工廠）及多元化布局（鎳/鋰/鈷協(xié)同）。
綜上，動(dòng)力電池發(fā)展將重構(gòu)全球產(chǎn)業(yè)格局，推動(dòng)“資源-材料-制造-回收”全鏈條升級(jí)，金屬需求呈現(xiàn)“總量增長+結(jié)構(gòu)分化”特征，需關(guān)注技術(shù)路線、政策導(dǎo)向及供應(yīng)鏈韌性。
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