9月4日訊，根據(jù)《電子信息制造業(yè)2025-2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》，政策驅(qū)動(dòng)將顯著帶動(dòng)以下金屬需求，前景呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)：

一、核心金屬與需求前景

1、半導(dǎo)體與高頻通信金屬

•磷化銦（InP）：作為5G/6G高頻射頻器件和光通信核心材料，需求預(yù)計(jì)年增13.5%，國(guó)產(chǎn)廠商（如云南鍺業(yè)、華芯晶電）已實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，有望搶占全球35%市場(chǎng)。

  •銦：用于ITO靶材（XR顯示屏）和半導(dǎo)體焊接，中國(guó)控制全球72%儲(chǔ)量，出口管制或加劇供應(yīng)緊張。

  •銅：數(shù)據(jù)中心高頻布線、5G基站電力傳輸需求激增，預(yù)計(jì)2030年AI相關(guān)銅需求超100萬(wàn)噸，支撐高端裝備輕量化與導(dǎo)電性能。

2、輕量化與結(jié)構(gòu)材料

  •鎂鋰合金：密度僅1.35-1.65g/cm³，用于XR設(shè)備（如AR眼鏡骨架、鏡腿）、無(wú)人機(jī)/低空經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)件，康泰達(dá)等企業(yè)已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，雷鳥(niǎo)X2、OPPO Air Glass 2等終端應(yīng)用推動(dòng)需求。

  •鈦/鋁：商業(yè)航天、深?？萍寄透邷?高強(qiáng)度部件，如鈦合金在燃?xì)怆姀S、高溫電力設(shè)備中的耐腐蝕特性，鋁在服務(wù)器外殼、汽車(chē)輕量化中的導(dǎo)電與散熱優(yōu)勢(shì)。

3、新能源與儲(chǔ)能金屬

  •鋰/鈷/鎳：動(dòng)力電池（新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能系統(tǒng)）核心材料，鹽湖提鋰技術(shù)突破（離子篩吸附-膜法）解決高鎂鋰比鹽湖開(kāi)發(fā)難題，低品位鋰云母/紅土鎳礦工藝提升資源利用率。

  •稀土元素（釹、鐠、鏑）：永磁電機(jī)（機(jī)器人、風(fēng)力發(fā)電機(jī)）、顯示屏發(fā)光材料，中國(guó)主導(dǎo)全球供應(yīng)，政策推動(dòng)高端磁材國(guó)產(chǎn)替代。

4、貴金屬與特種材料

  •金/銀/鈀：高端處理器連接器、電容器、散熱片（AI服務(wù)器），黃金導(dǎo)電性?xún)?yōu)異，白銀在電容器中應(yīng)用廣泛，鈀保障高頻電子元件穩(wěn)定性。

  •鉭/鈮：電容器、航空航天合金，5G芯片用7N級(jí)高純銦、6N級(jí)高純銅已實(shí)現(xiàn)批量應(yīng)用，打破國(guó)外技術(shù)壟斷。

二、需求驅(qū)動(dòng)因素與挑戰(zhàn)

  •技術(shù)迭代：AI算力、6G通信、XR顯示技術(shù)推動(dòng)半導(dǎo)體材料（磷化銦、銦）、高頻電路（銅）、輕量化結(jié)構(gòu)（鎂鋰合金）需求。

  •產(chǎn)業(yè)升級(jí)：智能終端高端化（折疊屏手機(jī)、服務(wù)器）、新能源汽車(chē)/儲(chǔ)能系統(tǒng)擴(kuò)張、商業(yè)航天/低空經(jīng)濟(jì)崛起，拉動(dòng)稀土、鋰、鈷等金屬需求。

  •供應(yīng)鏈安全：中國(guó)對(duì)鎢、銻、鎵等戰(zhàn)略金屬出口管制，倒逼國(guó)產(chǎn)替代（如磷化銦襯底、高純銅），加速核心技術(shù)自主化。

  •環(huán)保壓力：綠色制造要求提升，推動(dòng)再生金屬回收（如錫、鋁）、低污染工藝（如電泳涂裝、微弧氧化）發(fā)展。

三、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性

  •資源稀缺性：錫、銦、鎵等金屬儲(chǔ)量與消耗速度失衡，需加快回收技術(shù)研發(fā)。

  •地緣政治：中國(guó)對(duì)關(guān)鍵金屬出口管制可能重塑全球供應(yīng)鏈，歐美日韓加速技術(shù)封鎖與替代材料研發(fā)。

  •技術(shù)替代：碳基半導(dǎo)體、鈣鈦礦太陽(yáng)能電池等新技術(shù)可能降低對(duì)稀有金屬的依賴(lài)。

綜上，政策驅(qū)動(dòng)下，半導(dǎo)體材料、輕量化結(jié)構(gòu)金屬、新能源儲(chǔ)能金屬及貴金屬將迎來(lái)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，但需關(guān)注供應(yīng)鏈安全、技術(shù)替代與環(huán)保壓力帶來(lái)的挑戰(zhàn)。企業(yè)需加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與綠色制造，以應(yīng)對(duì)需求變化與市場(chǎng)波動(dòng)。

免責(zé)聲明??：本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎。