2025年盛夏的光伏行業(yè)，在持續(xù)兩年多的價格戰(zhàn)后終于迎來曙光。
盡管上半年組件出貨量前五廠商合計虧損仍近百億元，但行業(yè)"反內(nèi)卷"政策的密集落地與市場自發(fā)調(diào)節(jié)機制的雙重作用下，產(chǎn)業(yè)鏈價格已呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢。
從最新披露的半年報數(shù)據(jù)看，行業(yè)陣痛仍在持續(xù)。
晶科能源上半年營收同比下滑超三成，凈利潤虧損近30億元，創(chuàng)下其上市以來最大單季虧損記錄。隆基綠能、天合光能等頭部企業(yè)同樣陷入營收收縮、現(xiàn)金流承壓的困境，部分廠商甚至出現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金流連續(xù)為負(fù)的危急局面。數(shù)據(jù)顯示，自2024年下半年起，硅料、硅片價格跌幅均超過60%，組件招標(biāo)價格一度跌破行業(yè)心理防線。
但暗夜中已透出曙光。
7月以來，工信部會同市場監(jiān)管總局啟動的"光伏產(chǎn)業(yè)秩序整頓專項行動"初見成效，低價搶單現(xiàn)象得到遏制，頭部企業(yè)加速產(chǎn)能出清。
政策組合拳正在重構(gòu)行業(yè)生態(tài)。
國家發(fā)改委最新發(fā)布的《光伏電站開發(fā)建設(shè)管理辦法》明確要求，大型工商業(yè)分布式光伏是指利用建筑物及其附屬場所建設(shè)，接入用戶側(cè)電網(wǎng)或者與用戶開展專線供電（不直接接入公共電網(wǎng)且用戶與發(fā)電項目投資方為同一法人主體），與公共電網(wǎng)連接點電壓等級為35千伏、總裝機容量原則上不超過20兆瓦或者與公共電網(wǎng)連接點電壓等級為110千伏（66千伏）、總裝機容量原則上不超過50兆瓦的分布式光伏。財政部醞釀的"光伏下鄉(xiāng)專項補貼"計劃，擬對縣域分布式項目給予初始投資補貼，有望激活下沉市場潛力。
深度調(diào)整過后，唯有兼具技術(shù)壁壘、成本控制與全球化布局能力的企業(yè)，方能在平價時代的全球競爭中笑到最后。
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