在“雙碳”目標驅(qū)動與能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型雙重驅(qū)動下，儲能行業(yè)正迎來新一輪爆發(fā)式增長。2025年國內(nèi)儲能市場延續(xù)強勁勢頭，政策端持續(xù)加碼容量補償、峰谷價差機制等市場化改革，疊加鋰電池成本下降與規(guī)模效應(yīng)釋放，形成“政策-技術(shù)-市場”三重共振。國內(nèi)儲能招標規(guī)模同比激增，海外需求多點開花，訂單覆蓋中東、歐洲、東南亞等區(qū)域，中國產(chǎn)業(yè)鏈憑借技術(shù)優(yōu)勢主導(dǎo)全球市場。本輪增長不僅體現(xiàn)為裝機量躍升，更呈現(xiàn)“經(jīng)濟性提升-需求放量-產(chǎn)業(yè)升級”的良性循環(huán)，儲能正從新能源配套角色升級為能源轉(zhuǎn)型的核心支撐產(chǎn)業(yè)。

國內(nèi)市場：政策護航、需求放量，項目招標創(chuàng)新高

政策端持續(xù)加碼，23省市6月密集出臺72條儲能相關(guān)政策，涵蓋補貼激勵、新能源配儲、電力市場交易等維度。安徽、廣東等地明確“新能源+儲能”標準配置，要求2025年起并網(wǎng)的風電、光伏項目按裝機容量10%、時長2小時配儲；國家能源局推動分布式光伏、新型儲能等納入電力業(yè)務(wù)許可豁免范圍，激發(fā)市場活力。需求側(cè)表現(xiàn)亮眼，5.31后淡季不淡，項目招標規(guī)模同比激增。中電建16GWh儲能系統(tǒng)集采吸引76家企業(yè)競標，烏蘭察布1GW/6GWh電源側(cè)儲能項目EPC招標金額達62.5-62.7億元，彰顯大型項目需求韌性。市場機制完善提升收益確定性，多省推行容量補償、容量租賃政策，疊加新能源全面入市后峰谷價差拉大，山東等市場化程度高區(qū)域儲能電站經(jīng)濟性凸顯，蒙西地區(qū)因限電嚴重，配儲比例仍有大幅提升空間。

海外市場：區(qū)域爆發(fā)、訂單高增，中國鏈主導(dǎo)全球格局

海外需求呈現(xiàn)區(qū)域性爆發(fā)態(tài)勢，2025年上半年中國儲能企業(yè)新獲海外訂單199個，總規(guī)模超160GWh，同比暴增220%。中東以37.55GWh訂單領(lǐng)跑，澳大利亞、歐洲、日本分別以32.31GWh、22.81GWh、15.06GWh緊隨其后。歐洲分布式光伏消納壓力催生工商業(yè)儲能需求，德國動態(tài)電價政策放大儲能套利空間，法國削減光伏補貼推動“自發(fā)自用”模式普及，預(yù)計2025年歐洲工商業(yè)儲能新增裝機3.6GWh，同比增長62%；大儲市場亦加速崛起，英國2024年累計裝機達3.5GW/4.5GWh。美國因電網(wǎng)老舊、停電損失巨大，加州、德州儲能部署量創(chuàng)歷史新高，2024年新增裝機37.1GWh，成為全球第二大市場。中國儲能產(chǎn)業(yè)鏈憑借技術(shù)、成本優(yōu)勢主導(dǎo)全球，寧德時代、比亞迪等企業(yè)占據(jù)北美市場80%份額，海外系統(tǒng)單價較國內(nèi)高0.2-0.6元/Wh，毛利率達25%-30%。

成本下行：技術(shù)迭代、規(guī)模效應(yīng)、本土化三重驅(qū)動

儲能系統(tǒng)成本持續(xù)下探，核心驅(qū)動力來自技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)協(xié)同。磷酸鐵鋰電芯能量密度提升15%-20%，循環(huán)壽命延長至6000-8000次，單位成本大幅降低；自動化產(chǎn)線普及使電芯制造效率提升30%-50%，單位成本下降20%-30%；大容量電芯（如3777Ah）較100Ah產(chǎn)品單位容量材料成本降低15%-20%，制造成本降低10%-15%，并簡化系統(tǒng)集成。規(guī)模效應(yīng)加速成本攤薄，2024年全球儲能裝機180GW，較2020年增長10倍，頭部企業(yè)碳酸鋰采購價較小企業(yè)低10%-15%，單位固定成本隨產(chǎn)能擴張下降40%。供應(yīng)鏈本土化進一步鞏固成本優(yōu)勢，中國鋰、鈷、鎳自給率分別達30%、20%、15%，江蘇溧陽等地形成產(chǎn)業(yè)集群，物流成本較分散布局降低30%-40%。

未來展望：結(jié)構(gòu)性機會與挑戰(zhàn)并存

儲能行業(yè)高增長態(tài)勢明確，但需關(guān)注產(chǎn)能出清、技術(shù)迭代、安全標準等挑戰(zhàn)。隨著低價中標風險顯現(xiàn)，央企招標規(guī)則已調(diào)整價格權(quán)重，引導(dǎo)“中間價中標”，頭部企業(yè)憑借技術(shù)、品牌優(yōu)勢有望持續(xù)提升市場份額。全球儲能市場2025-2030年在建項目超1TWh，中東、澳洲、歐洲、拉美等區(qū)域需求將持續(xù)釋放，中國企業(yè)需把握全球化機遇，平衡量利關(guān)系，以技術(shù)創(chuàng)新與質(zhì)量管控鞏固領(lǐng)先地位。在新能源滲透率提升與儲能成本下降的共振下，儲能行業(yè)正邁向萬億級市場，成為能源轉(zhuǎn)型的核心支撐。

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