“反內(nèi)卷”成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈 8 月關(guān)鍵詞——低端產(chǎn)能正被政策與市場雙重出清，高端（超高鎳/固態(tài)）與龍頭長單鎖定需求，價格底部已現(xiàn)、技術(shù)門檻抬高，行業(yè)從“規(guī)模競賽”正式進入“質(zhì)量競賽”階段。

資訊一
天力鋰能與鄭州大學(xué)聯(lián)合攻關(guān)，首批“超高鎳三元正極材料”已在河南新鄉(xiāng)基地量產(chǎn)，能量密度較傳統(tǒng)中低鎳提升逾40%，配套的第一代凝膠固態(tài)電池同步下線，兼具高能量密度與“不起火、不爆炸”安全特性，年內(nèi)經(jīng)濟效益已超千萬元。

短評：超高鎳三元＋凝膠固態(tài)的量產(chǎn)落地，可能是一次技術(shù)節(jié)點的突破，更可能重塑2026-2028年全球動力電池的成本曲線與安全標(biāo)準(zhǔn)。若碳酸鋰價格再度回落，超高鎳的成本優(yōu)勢會被削弱，需關(guān)注資源端波動。

資訊二
頭部企業(yè)“吸單”、尾部產(chǎn)能“退場”。寧德時代、比亞迪近期連簽未來3–5年總額超300億元的磷酸鐵鋰長協(xié)大單；與此同時，行業(yè)總產(chǎn)能532萬噸、有效利用率不足，高工鋰電指三類落后產(chǎn)能正加速出清。高端供不應(yīng)求、低端價格戰(zhàn)加劇，市場“冰火兩重天”局面凸顯。

短評：需求側(cè)來看，新能源、儲能需求仍將增高。資金技術(shù)資源壁壘抬高，落后產(chǎn)能將被快速擠出。后市可以多關(guān)注具備高壓實、低溫、長循環(huán)技術(shù)儲備且綁定下游大客戶的頭部材料廠。

資訊三
工信部正式立項《電動汽車用全固態(tài)電池單體規(guī)格尺寸》團體標(biāo)準(zhǔn)，明確軟包三封邊封裝；格林美/蔚藍(lán)鋰芯、融捷能源等相繼公布400-450 Wh/kg級固態(tài)電池量產(chǎn)時間表。

儲能協(xié)會發(fā)布反內(nèi)卷倡議，干法隔膜、磷酸鐵鋰骨干企業(yè)先后達成“停擴產(chǎn)、穩(wěn)價格”共識。
中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于維護公平競爭秩序促進儲能行業(yè)健康發(fā)展的倡議》，超百家企業(yè)參與，涵蓋比亞迪、億緯鋰能、華為數(shù)字能源等，重點規(guī)范價格競爭、產(chǎn)能釋放及技術(shù)創(chuàng)新。

短評：鋰電行業(yè)的“反內(nèi)卷”本質(zhì)是一場價值躍遷，從規(guī)模競爭轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭，從成本競爭轉(zhuǎn)向技術(shù)競爭，從單一產(chǎn)品競爭轉(zhuǎn)向生態(tài)競爭。唯有打破同質(zhì)化桎梏，才能在全球能源革命中真正掌握主動權(quán)。

資訊四
中國鋰電企業(yè)加速布局東南亞，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同出海提速。
2025年7月，寧德時代、億緯鋰能、星源材質(zhì)等中國鋰電龍頭企業(yè)密集加碼東南亞市場。寧德時代斥資59億美元在印尼建設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈電池基地，覆蓋鎳礦開采至電池回收；星源材質(zhì)馬來西亞隔膜工廠一期投產(chǎn)，年產(chǎn)能達20億平方米，助力海外市場拓展；億緯鋰能投資86.5億元在馬來西亞布局儲能電池項目。此外，新宙邦、恩捷股份等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)同步在東南亞設(shè)廠，推動電解液、隔膜等核心材料本地化生產(chǎn)。東南亞憑借鎳資源儲備（印尼占全球22%）、低成本優(yōu)勢及新能源汽車產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，成為中國鋰電企業(yè)全球化布局的關(guān)鍵支點，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)顯著增強。

短評：業(yè)內(nèi)鋰電往東南亞布局，既是應(yīng)對國內(nèi)產(chǎn)能過剩的主動突圍，更是全球能源轉(zhuǎn)型下的戰(zhàn)略卡位。未來誰能率先實現(xiàn)“技術(shù)+產(chǎn)能+本地化”深度融合，或許誰將主導(dǎo)下一代鋰電全球競爭格局。

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