9 月以來，固態(tài)電池板塊掀起資本狂潮 —— 截至 9 月 8 日，固態(tài)電池指數(shù)單月漲幅超 11%，截止9月9日天際股份斬獲 4 連板，上海洗霸盤中刷新歷史高點(diǎn)，廈鎢新能、天賜材料等個(gè)股月內(nèi)漲幅突破 30%。這場(chǎng)由政策紅利與技術(shù)突破共同驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)變革，正在改寫新能源產(chǎn)業(yè)的底層邏輯。當(dāng)工信部發(fā)布《電子信息制造業(yè) 2025—2026 年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》明確支持全固態(tài)電池基礎(chǔ)研究，當(dāng)寧德時(shí)代宣布硫化物全固態(tài)電池量產(chǎn)在即，這場(chǎng)由金屬材料重構(gòu)與電解質(zhì)革命驅(qū)動(dòng)的技術(shù)奇點(diǎn)，正將人類帶入能源利用的新紀(jì)元。

固態(tài)電池以固態(tài)電解質(zhì)取代液態(tài)電解液，能量密度達(dá)到傳統(tǒng)鋰電池的2–3倍，充電速度提升50%，并徹底解決熱失控與起火問題。關(guān)鍵技術(shù)包括鋰金屬負(fù)極、離子電導(dǎo)率接近液態(tài)水平的硫化物電解質(zhì)，以及界面穩(wěn)定技術(shù)的突破，目前循環(huán)壽命普遍已超過1500次。

應(yīng)用方面，固態(tài)電池正加速在多領(lǐng)域落地。電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航突破1000公里，充電時(shí)間縮短至10分鐘以內(nèi)，國(guó)軒高科全固態(tài)電池良品率達(dá)90%，計(jì)劃2026年用于高端車型；上汽半固態(tài)電池車型價(jià)格下探至7.38萬元，推動(dòng)普及化應(yīng)用。在低空經(jīng)濟(jì)中，億航智能eVTOL續(xù)航提升60%–90%，寧德時(shí)代航空級(jí)固態(tài)電池通過DO-160G認(rèn)證，預(yù)計(jì)2026年量產(chǎn)。儲(chǔ)能場(chǎng)景中，電池循環(huán)壽命超5000次，寬溫域適應(yīng)性優(yōu)異，孚能科技半固態(tài)電池在極端環(huán)境下容量保持率仍達(dá)91%。

關(guān)鍵材料端也迎來結(jié)構(gòu)性變革。鋰資源單車用量預(yù)計(jì)提高50%以上，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)積極布局高純鋰技術(shù)。稀土與稀有金屬中，LLZO電解質(zhì)需鑭、鋯（單車5–10kg），東方鋯業(yè)掌控高純鋯砂資源；硫化物路線依賴鍺，云南鍺業(yè)等已鎖定戰(zhàn)略資源。碳基材料如多孔碳和MOF載體有效抑制鋰硫電池穿梭效應(yīng)，氮摻雜碳正極在800次循環(huán)后衰減率僅0.048%，體現(xiàn)顯著技術(shù)進(jìn)步。

展望未來，2030年全球固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模有望突破3000億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約68%。硫化物路線成為全固態(tài)主流，氧化物與聚合物主要應(yīng)用于半固態(tài)領(lǐng)域，億緯鋰能等企業(yè)正布局高端全固態(tài)產(chǎn)品。政策與資本層面，中國(guó)提供裝車補(bǔ)貼，歐盟投入32億歐元支持研發(fā)，2025年全球投資預(yù)計(jì)超240億元。

總體而言，固態(tài)電池正從技術(shù)突破邁向商業(yè)化爆發(fā)，將重塑新能源產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。在政策與資本加持下，掌控關(guān)鍵材料與核心技術(shù)的企業(yè)，有望主導(dǎo)未來能源市場(chǎng)的新規(guī)則。

（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點(diǎn)基于公開信息及市場(chǎng)推導(dǎo)，以上觀點(diǎn)僅供參考，不做為入市依據(jù) ）長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)