盡管面臨地緣政治摩擦與技術(shù)迭代壓力，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈仍保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)能，AI基礎(chǔ)設(shè)施、海風(fēng)海纜及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等方向成為全球科技競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。2025年或成為國(guó)內(nèi)AI算力競(jìng)賽與商業(yè)化落地的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
2025年9月，全球海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，政策支持力度持續(xù)加碼、技術(shù)突破頻現(xiàn)疊加海外市場(chǎng)需求激增，推動(dòng)海纜行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)張周期。
從中國(guó)南海到歐洲北海，超高壓直流電纜、動(dòng)態(tài)纜等核心技術(shù)加速落地，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)加速布局海外市場(chǎng)，全球海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模有望突破歷史極值。
國(guó)內(nèi)政策端，2025年政府工作報(bào)告首次將深?？萍技{入國(guó)家戰(zhàn)略，自然資源部明確國(guó)管海域?qū)徟乱?guī)，廣東、福建等省加速推進(jìn)深遠(yuǎn)海示范項(xiàng)目，2025年國(guó)內(nèi)海風(fēng)招標(biāo)量或突破。國(guó)際層面，韓國(guó)LS Marine Solution公司投資18億元建造全球載纜量最大的海底電纜敷設(shè)船，劍指韓國(guó)“西海岸HVDC能源高速公路”項(xiàng)目，該船可同時(shí)鋪設(shè)高壓直流電纜與光纜，載纜能力達(dá)13,000噸，計(jì)劃2028年投運(yùn)后參與歐美超遠(yuǎn)距離海底電網(wǎng)建設(shè)。
海纜技術(shù)正經(jīng)歷從交流到直流、從固定式到漂浮式的跨越式發(fā)展。華能如東八仙角公司研發(fā)的“海底電纜施工牽拉裝置”通過(guò)彈性擠壓組件與排線系統(tǒng)優(yōu)化，顯著提升鋼纜重復(fù)使用率，降低施工損耗，該技術(shù)已獲176項(xiàng)專(zhuān)利認(rèn)證。東方電纜±500kV柔性直流海纜在青洲五、七項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)全球首次商業(yè)化應(yīng)用，輸電效率較傳統(tǒng)交流方案提升30%，單公里造價(jià)成本下降15%。動(dòng)態(tài)纜技術(shù)則隨著漂浮式風(fēng)電發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道，明陽(yáng)智能、遠(yuǎn)景能源等企業(yè)聯(lián)合研發(fā)的漂浮式動(dòng)態(tài)海纜系統(tǒng)，可適應(yīng)水深超100米海域，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)規(guī)?；b機(jī)。
全球產(chǎn)能重構(gòu)加速，中國(guó)企業(yè)搶占海外增量市場(chǎng)
歐洲海風(fēng)裝機(jī)需求進(jìn)入爆發(fā)期，2025-2030年規(guī)劃新增裝機(jī)48GW，但本土產(chǎn)能缺口超200億元。國(guó)內(nèi)企業(yè)憑借成本優(yōu)勢(shì)與技術(shù)突破加速出海，東南亞市場(chǎng)同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，據(jù)預(yù)測(cè)，2025年全球海纜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)107億元，中國(guó)廠商市場(chǎng)份額有望突破45%。
海纜產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)設(shè)備-材料-施工全鏈條國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)，東方電纜在廣東陽(yáng)江建成全球最大海纜智能化生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)±500kV交聯(lián)聚乙烯絕緣料100%自主供應(yīng)。但行業(yè)仍面臨深海礦產(chǎn)勘探權(quán)爭(zhēng)奪、地緣政治壁壘等挑戰(zhàn)。
隨著江蘇、廣東等沿海項(xiàng)目集中并網(wǎng)，2025年國(guó)內(nèi)海纜交付量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)，500kV以上高毛利產(chǎn)品占比提升。中長(zhǎng)期看，漂浮式風(fēng)電商業(yè)化將催生萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)空間，動(dòng)態(tài)纜、海底數(shù)據(jù)中心互聯(lián)光纜等新興領(lǐng)域或成下一增長(zhǎng)極。
【僅供參考，消息綜合自網(wǎng)絡(luò)，內(nèi)容不構(gòu)成投資決策依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎?！?/p>
