2025年8月，光伏玻璃市場迎來久違的價(jià)格回暖。2.0mm光伏玻璃均價(jià)較7月末上漲，3.2mm產(chǎn)品亦漲，終結(jié)了持續(xù)11個(gè)月的單邊下跌行情。逆轉(zhuǎn)背后，是政策引導(dǎo)、行業(yè)自律與供需再平衡的深度共振。福萊特、?？啬虾５三堫^企業(yè)帶頭減產(chǎn)，7月行業(yè)日產(chǎn)能削減，工信部座談會更推動全行業(yè)達(dá)成“低于成本訂單重新議價(jià)”的共識，標(biāo)志著光伏產(chǎn)業(yè)鏈“反內(nèi)卷”戰(zhàn)役取得階段性突破。 

此次價(jià)格回升的底層邏輯在于供給端的剛性收縮。
有消息稱，7月光伏玻璃實(shí)際產(chǎn)能下降，產(chǎn)能利用率創(chuàng)三年新低。窯爐生產(chǎn)特性使行業(yè)減產(chǎn)代價(jià)高昂，但持續(xù)虧損倒逼企業(yè)壯士斷腕：?？啬虾Ｍ＿\(yùn)550噸窯爐及5條深加工線，福萊特公開表態(tài)“響應(yīng)反內(nèi)卷號召”，折射出行業(yè)從無序擴(kuò)張轉(zhuǎn)向理性出清的決心。產(chǎn)能出清的傳導(dǎo)效應(yīng)正在顯現(xiàn)，當(dāng)前行業(yè)庫存天數(shù)從6月的32天降至26天，部分規(guī)格產(chǎn)品出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺。 

需求端則呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢。
能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)光伏新增裝機(jī)18.7GW（環(huán)比+12%），帶動組件排產(chǎn)率回升至65%（較6月+8個(gè)百分點(diǎn)）。但產(chǎn)業(yè)鏈分化依然顯著：雙玻組件滲透率突破68%拉動2.0mm玻璃需求，而分布式光伏裝機(jī)放緩制約3.2mm產(chǎn)品去庫速度。更關(guān)鍵的是出口市場波動，歐盟碳關(guān)稅試點(diǎn)導(dǎo)致對歐組件發(fā)貨量環(huán)比下降15%，迫使天合光能等企業(yè)轉(zhuǎn)向東南亞布局玻璃深加工產(chǎn)能。 

政策持續(xù)發(fā)力。
工信部《光伏壓延玻璃行業(yè)規(guī)范條件》修訂草案擬將新建項(xiàng)目能效門檻提升至8.5GJ/噸（現(xiàn)行7.8GJ/噸），倒逼落后產(chǎn)能退出；財(cái)政部醞釀對光伏玻璃出口退稅稅率從13%下調(diào)至9%，抑制低價(jià)傾銷。地方政府同步行動，安徽、河北等地對未完成冷修技改的生產(chǎn)線實(shí)施差別電價(jià)，每度電加價(jià)0.15元。 

然而，行業(yè)仍面臨三重挑戰(zhàn)：其一，石英砂價(jià)格同比上漲23%至5800元/噸，侵蝕利潤空間；其二，庫存絕對值仍處高位，約28.6天用量待消化；其三，終端電站建設(shè)受組件價(jià)格戰(zhàn)拖累，投資回報(bào)率承壓。正如凱盛新能源所言：“供需錯(cuò)配修復(fù)需時(shí)”，當(dāng)前漲價(jià)本質(zhì)是減產(chǎn)驅(qū)動的弱平衡，而非需求拉動的強(qiáng)復(fù)蘇。 

市場已提前布局。
光伏玻璃板塊近一月漲幅達(dá)18%，福萊特獲國家制造業(yè)基金10億元注資用于窯爐氫能改造，信義光能則與寧德時(shí)代簽署B(yǎng)IPV用超薄玻璃獨(dú)家供應(yīng)協(xié)議。技術(shù)迭代也在加速，旗濱集團(tuán)電子級玻璃產(chǎn)線投產(chǎn)，開辟半導(dǎo)體封裝新賽道。 

展望后市，價(jià)格回升的持續(xù)性取決于產(chǎn)能出清與需求復(fù)蘇的賽跑。若9月裝機(jī)旺季帶動組件排產(chǎn)突破70GW，疊加冷修產(chǎn)線復(fù)工周期（通常3-6個(gè)月），供需缺口或擴(kuò)大至8%。但長期看，具備石英砂自給能力、氫能窯爐技術(shù)、BIPV場景定制化優(yōu)勢的企業(yè)，將在新一輪產(chǎn)業(yè)洗牌中贏得定價(jià)權(quán)。這場“反內(nèi)卷”戰(zhàn)役的終局，或?qū)⒅厮苋蚬夥ＡЦ偁幐窬帧?nbsp;

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