近日，宇樹(shù)科技王興興指出，算力對(duì)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要，尤其是大規(guī)模集群算力。由于人形機(jī)器人依賴電池供電，受負(fù)載和功耗限制，無(wú)法直接搭載大規(guī)模算力，因此未來(lái)將更多采用分布式算力架構(gòu)。例如，在工廠內(nèi)部署集中式算力中心，通過(guò)近距離（有線或無(wú)線）連接實(shí)現(xiàn)低延遲通信；而遠(yuǎn)距離連接（如北京機(jī)器人連接上海算力中心）則會(huì)因高延遲難以滿足實(shí)時(shí)需求。而隨著全球人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速落地，資本與技術(shù)共振下，金屬材料領(lǐng)域迎來(lái)結(jié)構(gòu)性需求增長(zhǎng)。從電機(jī)磁材到輕量化結(jié)構(gòu)件，從電池能源到算力基建，銅、鋁、稀土、鋰、鈷等金屬正成為產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵支撐。
一、機(jī)器人“硬需求”拉動(dòng)基礎(chǔ)金屬消費(fèi)
銅：算力基建與電氣化核心
人形機(jī)器人高度依賴傳感器、伺服電機(jī)及集群算力，其線路系統(tǒng)對(duì)銅材需求顯著。據(jù)長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)測(cè)算，單臺(tái)人形機(jī)器人銅消耗量約2-3公斤，主要用于電機(jī)線圈、電路板及數(shù)據(jù)傳輸線。此外，分布式算力中心建設(shè)潮（如宇樹(shù)科技提出的“工廠級(jí)算力集群”）將推動(dòng)數(shù)據(jù)中心銅纜、服務(wù)器散熱系統(tǒng)需求，預(yù)計(jì)2025年相關(guān)領(lǐng)域銅消費(fèi)增量超15萬(wàn)噸。
鋁：輕量化革命的主角
為降低電池負(fù)載壓力，機(jī)器人結(jié)構(gòu)件普遍采用鋁合金替代傳統(tǒng)鋼材。眾擎機(jī)器人等企業(yè)已應(yīng)用高強(qiáng)度7系鋁材，單臺(tái)鋁用量達(dá)10-15公斤。隨著寧德時(shí)代、比亞迪等電池巨頭切入機(jī)器人賽道，輕量化材料滲透率或從目前的30%提升至2026年的50%以上。
二、稀土永磁：機(jī)器人“心臟”的關(guān)鍵材料
人形機(jī)器人關(guān)節(jié)電機(jī)需采用釹鐵硼永磁體，其性能直接影響動(dòng)作精度與續(xù)航能力。特斯拉Optimus二代已搭載48個(gè)稀土永磁電機(jī)，單臺(tái)釹鐵硼用量約2公斤。長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)調(diào)研顯示，2025年全球機(jī)器人領(lǐng)域稀土需求或達(dá)1.2萬(wàn)噸，占稀土總消費(fèi)量的15%，較2023年翻番。
三、新能源金屬：電池賦能的隱性賽道
盡管機(jī)器人以“算力外接”模式降低單機(jī)算力負(fù)載，但其電池系統(tǒng)仍需鋰、鈷、鎳等金屬支撐。以眾擎機(jī)器人PE1產(chǎn)品為例：
鋰：?jiǎn)误w電池容量50Ah，對(duì)應(yīng)碳酸鋰需求約0.8公斤/臺(tái)；
鈷：三元電池體系下，單臺(tái)鈷用量約150克；
鎳：高能量密度電池推動(dòng)鎳需求，單臺(tái)鎳用量超1公斤。
隨著京東、海螺水泥等資本入局機(jī)器人賽道，工業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用加速，預(yù)計(jì)2026年機(jī)器人電池領(lǐng)域鋰消費(fèi)增量將達(dá)2.5萬(wàn)噸LCE當(dāng)量。
四、資本市場(chǎng)布局：金屬供應(yīng)鏈成投資新寵
近期眾擎機(jī)器人融資中，寧德時(shí)代通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金間接持股，凸顯其對(duì)機(jī)器人電池材料供應(yīng)鏈的重視。此外，多倫科技、天元智能等企業(yè)加速布局：
多倫科技：持有眾擎機(jī)器人1.57%股份，或瞄準(zhǔn)稀土永磁供應(yīng)鏈整合；
電廣傳媒：通過(guò)創(chuàng)投基金參與，可能涉及銅材加工與算力中心建設(shè)。
五、挑戰(zhàn)與機(jī)遇：金屬行業(yè)如何應(yīng)對(duì)機(jī)器人革命？
技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：若固態(tài)電池技術(shù)突破，可能減少鋰、鈷需求；
回收體系構(gòu)建：2030年首批退役機(jī)器人或達(dá)百萬(wàn)臺(tái)，再生金屬市場(chǎng)潛力巨大；
地緣政治博弈：稀土、鋰資源國(guó)政策變動(dòng)或影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。
結(jié)語(yǔ)：
人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正從“概念期”邁向“規(guī)?；?rdquo;，金屬材料作為硬件基石，其需求結(jié)構(gòu)將深度重構(gòu)。長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)認(rèn)為，具備技術(shù)儲(chǔ)備與資源整合能力的企業(yè)（如掌握稀土分離技術(shù)的北方稀土、布局再生鋁的立中集團(tuán)）將率先受益。未來(lái)，機(jī)器人與金屬行業(yè)的交融，或?qū)⒋呱乱粋€(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。
（長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)將持續(xù)追蹤機(jī)器人產(chǎn)業(yè)對(duì)金屬市場(chǎng)的影響，為投資者提供深度分析。）
