裝車(chē)量再創(chuàng)新高：磷酸鐵鋰占比突破81%??

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2025年5月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量達(dá)57.1GWh，環(huán)比增長(zhǎng)5.5%，同比增長(zhǎng)43.1%，連續(xù)第三個(gè)月刷新單月歷史紀(jì)錄。其中，磷酸鐵鋰電池以46.5GWh裝車(chē)量占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位（81.6%），同比增速達(dá)57.7%，顯著高于三元電池的1.6%；1-5月累計(jì)裝車(chē)量196.5GWh，占比進(jìn)一步升至81.4%，同比增幅達(dá)79.8%。相比之下，三元電池累計(jì)裝車(chē)量同比下降12.4%，市場(chǎng)占比持續(xù)萎縮至18.6%。

??技術(shù)路線分化：成本優(yōu)勢(shì)與安全需求驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)選擇??

磷酸鐵鋰電池的爆發(fā)式增長(zhǎng)，源于新能源汽車(chē)市場(chǎng)對(duì)高性?xún)r(jià)比解決方案的迫切需求。當(dāng)前，搭載磷酸鐵鋰電池的車(chē)型均價(jià)較三元電池低8%-12%，且循環(huán)壽命延長(zhǎng)至4000次以上，更適配網(wǎng)約車(chē)、物流車(chē)等高頻使用場(chǎng)景。與此同時(shí)，寧德時(shí)代推出的第三代CTP磷酸鐵鋰電池包體積利用率提升至72%，系統(tǒng)能量密度達(dá)160Wh/kg，推動(dòng)該技術(shù)向中高端車(chē)型滲透。反觀三元電池，盡管在能量密度（最高達(dá)300Wh/kg）和低溫性能上保持優(yōu)勢(shì)，但原材料成本高企（鎳價(jià)同比上漲23%）及熱失控風(fēng)險(xiǎn)制約了其市場(chǎng)拓展。

??出口結(jié)構(gòu)生變：動(dòng)力電池占比降至63.9%，儲(chǔ)能電池成新增長(zhǎng)極??

5月我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)出口19.0GWh，環(huán)比下降14.6%，但同比增長(zhǎng)23.0%。值得注意的是，動(dòng)力電池出口占比從上年同期的78.3%降至71.1%，而儲(chǔ)能電池、消費(fèi)類(lèi)電池等“其他電池”出口同比激增259.7%。這一變化折射出全球能源轉(zhuǎn)型加速：歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)裝機(jī)量同比提升47%，北美電網(wǎng)級(jí)儲(chǔ)能項(xiàng)目招標(biāo)量增長(zhǎng)62%，帶動(dòng)方形儲(chǔ)能電池出口放量。企業(yè)層面，比亞迪儲(chǔ)能電池在澳大利亞市場(chǎng)份額已達(dá)29%，中創(chuàng)新航則斬獲英國(guó)2GWh液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單。

??競(jìng)爭(zhēng)格局重塑：TOP3市占率超75%，二線廠商加速洗牌??

5月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量前三名為寧德時(shí)代（37.2%）、比亞迪（24.5%）、中創(chuàng)新航（8.3%），合計(jì)市占率70%。其中寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量環(huán)比增長(zhǎng)4.8%，比亞迪則憑借刀片電池技術(shù)迭代實(shí)現(xiàn)裝車(chē)量同比提升19.7%。二線廠商面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：國(guó)軒高科裝車(chē)量環(huán)比下降7.2%，蜂巢能源因常州工廠檢修致產(chǎn)能利用率下滑至65%。行業(yè)分析師指出，隨著《新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收用管理暫行辦法》實(shí)施，具備循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有望在2025年下半年迎來(lái)市場(chǎng)份額回升。

??技術(shù)迭代加速：半固態(tài)電池量產(chǎn)倒計(jì)時(shí)，鈉電商業(yè)化破局??

在技術(shù)路線多元化方面，寧德時(shí)代宣布其第一代半固態(tài)電池將于三季度裝車(chē)蔚來(lái)ET9，能量密度突破350Wh/kg；比亞迪則計(jì)劃年底前量產(chǎn)第二代刀片電池，支持4C快充。與此同時(shí)，鈉離子電池商業(yè)化進(jìn)程提速：中科海鈉與江淮汽車(chē)合作開(kāi)發(fā)的鈉電池包已通過(guò)碰撞測(cè)試，計(jì)劃2026年搭載于大眾ID.2改款車(chē)型。產(chǎn)業(yè)鏈上游，碳酸鋰價(jià)格企穩(wěn)至8.5萬(wàn)元/噸，較年初下跌42%，為鈉電池成本平衡創(chuàng)造空間。

??全球布局深化：海外建廠提速，本土化率成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵??

面對(duì)歐盟碳關(guān)稅（CBAM）及美國(guó)《通脹削減法案》本土化生產(chǎn)要求，中國(guó)電池企業(yè)加速海外布局。寧德時(shí)代匈牙利工廠二期將于9月投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能60GWh；國(guó)軒高科密歇根工廠獲美國(guó)政府補(bǔ)貼后啟動(dòng)設(shè)備招標(biāo)，目標(biāo)2026年實(shí)現(xiàn)北美市場(chǎng)15%的份額。值得注意的是，海外工廠本土化率成為新競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)：比亞迪泰國(guó)工廠電池包本土化率達(dá)85%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均的60%，這為其贏得泰國(guó)政府10GWh訂單奠定基礎(chǔ)。

??行業(yè)展望：結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)凸顯，技術(shù)創(chuàng)新決定市場(chǎng)地位??

2025年動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)“總量增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)分化、技術(shù)迭代”三大特征。磷酸鐵鋰電池在中低端市場(chǎng)持續(xù)滲透，三元電池則向800V高壓平臺(tái)及超充技術(shù)升級(jí)；儲(chǔ)能電池出口占比提升，鈉電池商業(yè)化元年開(kāi)啟。隨著《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路圖3.0》發(fā)布，全固態(tài)電池、回收利用等環(huán)節(jié)或成下一階段政策扶持重點(diǎn)。企業(yè)需在成本控制、技術(shù)創(chuàng)新、全球化布局三方面構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力，以應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

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